과거에는 채권을 주식처럼 거래하기가 쉽지 않았지만 이제는 ETF를 통해 모든 종류의 채권을 살 수 있습니다.
지금처럼 주식시장에 이익이 없을 때 채권을 보면 돈을 벌 수 있는 수단이 하나 더 생긴다.
이 글에서는 금리가 하락할 때 미국 채권이 매력적인 이유와 채권 ETF를 추천하는 이유를 설명합니다.
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1. 미 국채 하락을 주시해야 하는 이유
2. 금리변동과 미국채권가격의 상관관계
3. 추천 미국 국채 ETF
수익률이 떨어지는 채권에 관심을 가져야 하는 이유
첫째, 현재 미국 채권은 싸다.
이것은 주식 시장에서 고려해야 할 가장 중요한 것입니다.
미국 채권 가격은 현재 1790년대 이후 가장 가파른 하락세를 보이고 있습니다.
한국의 35조 달러 GDP의 약 23배에 해당하는 채권 가격은 0에서 무한대에 이르는 채권이 모두 붕괴되면서 폭락했습니다.
3월 23일 현재 미국 금리는 5%였습니다.
금리가 0%에서 5%로 오르면서 지난 2년 동안 채권 가격이 하락했습니다.
또 경기침체가 찾아와 경기가 악화되면 실업을 완화하고 경기를 부양하기 위해 금리를 인고, 대형 투자기관이 국채를 사들여 국채 가격이 오르게 만든다.
금리 변화와 미국 채권 가격의 상관관계
미 국채 가격 구조: 금리 인상 → 미 국채 가격 급락, 금리 인하 → 미 국채 가격 상승
미국 국채는 모두 할인채권(제로쿠폰)으로 만기 시 액면가에서 이자를 차감하기 때문에 금리가 하락하면 채권가격이 상승하고 금리가 상승하면 채권가격이 하락한다.
예를 들어 금리가 1% 움직이면 만기가 20년이면 국고채는 20배가 되고 거기서 1% 떨어지면 또 20%가 오른다.
5% 금리에 100만원 상당의 채권을 사면 4% 금리에 120만원, 3% 금리에 1.2배 120만원×144만원이 된다.
즉, 44% 증가한 것입니다.
추천 미국 재무부 채권 ETF
첫 번째는 20년 만기 미국 재무부 채권인 iSahres 20 Plus Year Treasury bond ETF(TLT)입니다.
두 번째는 25년 만기 미국 국채인 PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index ETF(ZROZ)입니다.
금리 인하 시 즈로즈의 25년 만기도 변동이 크다고 판단해 개인적으로 즈로즈에 투자했다.
마지막으로 Fire Ant가 더 많이 사는 것은 TMF ETF입니다.
만기가 20년 이상이고 레버리지가 3배인 국채입니다.
옆쪽 부분이 상하로 움직이는 길이가 길수록 손실이 커지는 구조이기 때문에 개인적으로 추천하지 않습니다.
예를 들어 10,000원을 50% 올리면 15,000원, 50% 내리면 7,500원입니다.
상승하는 이자율은 시간이 지남에 따라 필연적으로 낮아질 것입니다.
서두를 필요가 없습니다.
금리가 하락할 때 구입한 국채를 매도하고 유동성이 떨어지는 시장에서 급락하는 주식을 다시 매입하여 최소 50%의 수익을 올리시기 바랍니다.
나는 당신이 모두 100% 이상의 수익을 얻길 바랍니다.